隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)，消費(fèi)正在成為拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新引擎。在國(guó)家政策支持以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整下，我國(guó)的消費(fèi)金融邁向了發(fā)展的黃金時(shí)期，消費(fèi)金融也成為了各大平臺(tái)爭(zhēng)搶的重心。消費(fèi)金融發(fā)展風(fēng)口已現(xiàn)，未來(lái)將呈現(xiàn)出以下四大發(fā)展趨勢(shì)。

1、綜合收益率高于網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益

2017年6月消費(fèi)金融標(biāo)的綜合收益率為10.15%，相比同期網(wǎng)貸行業(yè)的綜合收益率高出近1個(gè)百分點(diǎn)。而7月這一數(shù)據(jù)高達(dá)10.99%，高于網(wǎng)貸行業(yè)平均綜合收益率1.36個(gè)百分點(diǎn)。

消費(fèi)金融公司和涉足消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的小貸公司和P2P等具有天然的優(yōu)勢(shì)，在所有的類貸款金融機(jī)構(gòu)里，只有消費(fèi)金融公司、金融租賃可以進(jìn)行同業(yè)拆借。另外在杠桿倍數(shù)上，消費(fèi)金融公司最大可以放12.5x的杠桿(8%的資本充足率要求，和銀行一樣)，其他如融資租賃、擔(dān)保公司、商業(yè)保理公司的杠桿上限雖然也是10倍但基本都達(dá)不到。因而，消費(fèi)金融公司利潤(rùn)空間相比之下就大，綜合收益率高于網(wǎng)貸行業(yè)的綜合收益率也在情理之中。未來(lái)隨著消費(fèi)金融公司利潤(rùn)提高和網(wǎng)貸行業(yè)收益率普遍下行，這一趨勢(shì)將更加明顯。

2、兩極分化隱現(xiàn)

行業(yè)發(fā)展的兩級(jí)分化是當(dāng)前整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的共同特征，在競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)的P2P消費(fèi)金融行業(yè)中，幾家大型平臺(tái)獨(dú)大的局面已經(jīng)出現(xiàn)，行業(yè)集中度明顯提高，兩極分化隱現(xiàn)。

3、消費(fèi)場(chǎng)景小額化、分散化

隨著商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、小額貸款公司和P2P網(wǎng)貸平臺(tái)等群雄逐鹿消費(fèi)金融，各機(jī)構(gòu)對(duì)線上和線下尤其是線下消費(fèi)場(chǎng)景的爭(zhēng)奪成為焦點(diǎn)和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。未來(lái)消費(fèi)金融場(chǎng)景將繼續(xù)從傳統(tǒng)的高客單價(jià)/低頻次的房、車(chē)等消費(fèi)場(chǎng)景，逐漸向低客單價(jià)/高頻次場(chǎng)景拓展。

4、科技驅(qū)動(dòng)愈發(fā)重要

消費(fèi)金融的場(chǎng)景復(fù)雜多樣，分期或貸款服務(wù)小額、分散，業(yè)務(wù)特征使得對(duì)技術(shù)提出較高要求，未來(lái)消費(fèi)金融的發(fā)展，技術(shù)驅(qū)動(dòng)的特征會(huì)愈發(fā)明顯，新型機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)之間的合作也會(huì)越來(lái)越多。

具體而言，個(gè)人征信、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的發(fā)展，進(jìn)一步推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)與消費(fèi)金融的結(jié)合與創(chuàng)新。金融科技的發(fā)展，有利于消費(fèi)金融公司開(kāi)源和節(jié)流，增厚了消費(fèi)金融公司利潤(rùn)，為消費(fèi)金融公司的業(yè)績(jī)提升提供了較大的發(fā)展空間。